자동 거래 시스템이 실제로 작동하나요? 그렇다면 왜 모두가 그렇게 하지 않는 걸까요? 에 대한 현답

 

 

자동 거래 시스템이 실제로 작동하나요? 

그렇다면 왜 모두가 그렇게 하지 않는 걸까요?

 

 

저는 Quantitative Investment Fund의 운영 책임자이며 지난 10년 동안 개인적으로 알고리즘 거래 프로그램을 개발해 왔습니다. 따라서 편견이 있지만 이 질문에 답할 자격이 최소한으로 있다고 생각합니다.

간단히 말해서, 물론 그렇습니다. 

 

많은 알고리즘 및 자동화된 거래 시스템은 실제로 수년 이상 일관되게 작동합니다. 즉, 자동화된 거래 시스템의 대부분은 (백테스트 결과에도 불구하고) 원하는 만큼 일관되게 작동하지 않으며, 여기서 아마추어와 전문 퀀트가 분리됩니다. 더욱이 대부분의 수익성 있는 자동 거래 시스템은 알파붕괴(시장 효율성으로 인한 수익성 저하)로 인해 유통기한이 제한되어 있습니다.

'모두가 그렇게 하지 않는' 이유는 주로 세계 인구의 극히 일부만이 자동화된 거래 시스템을 개발할 수 있는 지식과 기술을 갖고 있기 때문입니다. 지속적으로 좋은 성능을 발휘하는 시스템은 더더욱 아닙니다.

알고리즘은 일반적으로 Python, C#, Matlab, Proprietary Easy Languages ​​또는 기타 C 변형 등 몇 가지 언어 중 하나로 코딩됩니다. 또한 최고의 성능을 발휘하는 알고리즘은 기계 학습 및 딥 러닝과 같은 무료 기술을 알고리즘의 기능, 최적화에 모두 통합합니다. 그리고 백테스트.

연구에 따르면 전 세계에는 대략 2,500만 명의 전문 및 아마추어 소프트웨어 개발자가 있습니다. 아마도 해당 개발자 중 40%(천만 명)가 거래 알고리즘 개발에 일반적으로 사용되는 언어에 능숙할 것입니다.

아마도 그 천만 명 중 25%(이는 관대함)가 금융 시장과 거래에 대한 충분한 지식을 갖고 있을 것입니다.

기술적 능력과 금융 지식을 모두 갖춘 약 200만 ~ 300만 명의 잠재적 '퀀트' 중 아마도 50%(주거나 받거나)는 실제로 알고리즘에 대해 추측할 수 있는 자금(재량적 '위험' 자본)을 보유하고 있지만 어느 정도는 남아 있습니다. 다양하다. (이들 중 다수는 금융 업계에서 경력을 쌓을 것이며 자신의 자본을 위험에 빠뜨리지 않을 것이라는 점을 명심하십시오.)

또한, 자금이 있는 100만 ~ 200만 명의 잠재적 퀀트 중 절반 미만만이 다양한 가족 및 개인 의무를 고려하여 이를 실제로 수행하는 방법을 배울 시간과 의향이 있습니다(시스템 개발 및 테스트는 시간 집약적인 프로세스입니다).

따라서 아주 아주 막연한 페르미 추정에 따르면 거래 알고리즘을 개발하는 데 충분한 기술, 지식, 자본, 시간 및 성향을 가진 퀀트가 세상에 120만 명에 달한다고 가정해 보겠습니다.

이제 그 500,000명 중 상당수(그러나 관대하게 말하면 50%라고 가정해 보겠습니다)는 실제 돈으로 알고리즘을 출시하려고 시도할 용기조차 내지 못할 것입니다. 현실은 대부분의 사람들이 상당히 위험을 회피하고 다양한 심리적 장벽과 편견에 굴복한다는 것입니다. 매일 알고리즘을 개발하는 데 몇 시간을 소비하지만 단 한 푼도 투자한 적이 없는 자칭 '퀀트'를 얼마나 많이 만났는지 알 수 없습니다. 이제 250,000명이 남았습니다.

그리고 자신의 행운을 시험하기 위해 용기를 내는 250,000개의 'Quants' 중 대부분은 금방 실패할 것입니다. 이게 몇%인지는 모르겠습니다. 60%일 수도 있고 80%일 수도 있습니다. 그것은 어리석은 프로그래밍 오류일 수도 있고, 기술이 좋지 않거나 단지 불운일 수도 있지만 처음에 돈을 잃은 대부분의 사람들은 영원히 다시 시도하기를 포기하고 포기하거나 관심을 잃을 것입니다.

따라서… 이로 인해 실제로 위험에 정통하고, 교육을 받았으며, 기술적으로 능숙하고, 재정적으로 지식이 풍부하고, 가용성이 있고, 용감하고, 완고하고, 합리적으로 수익성이 있는 지점까지 알고리즘을 계속 개발할 수 있을 만큼 끈기 있는 사람들이 전 세계적으로 약 50,000~100,000명 남게 됩니다. 

나는 '성공'의 실제 분포 곡선이 다소 정상적이라고 생각합니다. 그 중 상위 10~20%만이 지속적인 참여를 장려할 만큼 매우 성공적(상당히 그리고 지속적으로 시장보다 높음)입니다.

따라서 실제로 알고리즘 거래를 지속적으로 수행하는 사람들의 수는 낮은 5자리 숫자, 심지어 높은 4자리 숫자일 수도 있습니다. 세상이 더욱 기술 중심적으로 변하면서 변화할 것은 확실합니다.

그러나 귀하의 질문에 답해 드리자면,

 

이것이 바로 모든 사람이 그렇게 하지 않는 이유입니다.

 

 

 

원문 : https://www.quora.com/Has-anybody-gotten-rich-through-automated-trading

Has anybody gotten rich through automated trading?